李蘭馨在酒店離奇墮樓, 死前打電話向私家偵探張文江求救. 江在馨手袋裡找到一張奇特的請帖. 後來江到馨工作的酒吧調查, 老闆娘羅碧對江一見鍾情, 兩人持請帖到山雨樓夜總會, 觀看名為「人頭馬」的色情表演. 正當江發現酒吧乃由販毒集團操控之際, 集團首領陸娜也察覺江的調查, 知情者逐一被殺. 娜引誘江, 本欲伺機殺他, 怎料動了真情, 於是以江…

本片為午馬導演，倪匡編劇，由羅烈、張佩山及王俠主演。故事描述，凌霄（羅烈）及關望龍（張佩山）同為天鷹鏢局之鏢師，二人武功卓絕，善於應變，起鏢之後，常能堅守「人有一口氣，鏢旗不落地」之信條，使劫匪無計得逞，因此深得鏢局主人的器重。關望龍單戀主人孫女方燕（楊愛華），渴望贏得芳心，日後繼承鏢局，但方燕一縷情絲繫於凌霄身上。關…